期货

市场回测与对冲套利 冲套利交易：买入某种商品(合约)，同时卖出的另一种商品(合约) ，赚取合约的价差。 套利交易特点：逻辑性 从套利机制上讲，商品期货的套利划分为两种套利类型： 内因套利 和 关联套利 内因套利： 是指当商品期货投资对象间价格关系因某种原因过分背离时，通过内在纠正力量而产生的套利行为。 例如：大豆和豆油期货的价格同向波动 ；黄金和珠宝 关联套利： 是指套利对象之间没有必然的内因约束，但价格受共同因素所主导，但受影响的程度不同，通过两种对象对同一影响因素表现不同而建立的套利关系称之为关联套利。 期现套利：期货、现货的套利 属于内因套利范畴的套利交易有 期现套利：如大豆的期现套利、股指期现套利 同一品种的跨期套利：如单一农产品品种的跨期套利 同一品种的跨市场套利：如国内外大豆进口套利 上下游产品关系套利：如大豆的压榨套利 属于关联套利范畴的套利交易有 农产品跨品种套利（如大豆与玉米、玉米与小麦之间、不同油脂类品种之间） 基本金属跨品种套利（如铜、铝、锌之间的套利） 金融衍生品跨市跨品种套利(如不同股票指数套利) 两种套利模式的区别，本质在于定价机制的不同。 蛛网理论：商品的 本期产量S 决定于前一期的 价格P(t-1) ，而商品 本期的需求量D 决定于 本期的价格P(t) 收敛性蛛网： 供应曲线斜率的绝对值大于需求曲线斜率的绝对值,当市场受到干扰偏离均衡状态时

期货与期权： 期权 是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出某种资产的权利。 期货 是标准化的合约，赋予参与者在未来的某个时间点以约定好的一个价格去买入或者卖出某样东西的义务。 相较之下，期权则是给予买者权利而非义务，从本质上看，区分期权和期货的关键在于权利和义务的差别。进一步看，这种权利和义务的区别也反映出参与者买方和卖方的权利差别和风险不对等。在期权交易中，买方在未来规定的时间点（假设欧式期权）可选择行权或不行权，如果买方选择行权则卖方就必须履行合约，即买方的权利对应卖方的义务。在这种情况下，期权的卖方和买方承受了不均等的收益和风险，买方的最大风险在于期权费的损失，卖方的损失则可能无限大但最大的收益仅是赚取的期权费。期货和期权相互提供流动性，可互为风险对冲工具，共同完善市场风险管理体系。 股指期权和ETF期权： 股指期权的标的物是股票指数，到期基于指数点位进行现金交割；ETF期权的标的物是ETF，到期时交割对象是ETF现货。 ETF期权（ETF是一种可以在交易所交易的基金类型），是指在支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后可以选择行使该权利，获得差价收益；也可以选择不行使该权利，损失权利金。 期权有四个交易方向，期权分为认购期权和认沽期权。可以根据不同需要，买入认购期权

期货反向跟单是什么？（如果能看完你就有收获） 期货是双向交易，有涨有跌，多与空对立，期货市场中有人赚钱就有人亏钱，但是期货中真正赚钱的人真的是万里无一，海底捞针。小散户在这种禁地里根本就是来送钱的。下面放出一组数据，是某一天的后台截图，交易者的当天亏损金额达120万，多可怕，这才多少人，想想全世界有多少股民和期民，至少两三亿绝对有，这一天要亏掉多少钱。 期货是双向交易的，有人赚有人亏，那亏的人都是些什么人？（这个问题已经老生常谈了） 1.亏在人性、贪婪、恐惧（心里承受能力不好）； 2.亏在经验不足（对于期货的各项技术分析指标懵懵懂懂）； 3.亏在资金少（普遍的散户小资金占比大，容易爆仓） 4.缺少风险控制（赚点就跑，亏了死扛，最后真的扛到爆仓） 等等还有很多因素，但以上这四点已经足够证明散户亏钱的原因了。 如果市场是二八定律，期货80%的人都在亏钱，那为什么不做反向跟单？为什么说反向跟单是散户的福音？ 因为散户不再需要每天面对复杂的技术分析指标而头疼发愁，不再需要耗费长时间去盯盘，也不再需要时刻绷紧神经生怕因疏忽导致了最佳的交易机会。解放双手，设置完跟单其余的事情就交给软件吧！ 目前，黑骏反向跟单在恒指这个标的品种已经运作的非常成熟，合计拥有400余个交易员,大量的亏损数据，是国内最大的反向跟单数据工厂，能为我们的加盟商代理商提供最专业的反向跟单服务。 寻找国内的配资公司

shinny-futures-android 项目地址： shinnytech/shinny-futures-android 简介：一个开源的 android 平台期货行情交易终端 更多： 作者 提 Bug 官网 标签： 一个开源的 android 平台期货行情交易终端 Preview 转载请标明出处: 一个开源的 android 平台期货行情交易终端 文章来源: https://blog.csdn.net/u014608640/article/details/90719508

CTP报单指令详解： 交易所代码 产品类型 业务类型 价格类型 指令类型 报单价格条件 OrderPriceType 触发条件 ContingentCondition 有效期类型 TimeCondition 成交量类型 VolumeCondition 备注 CZCE 郑商所 期货 单腿 限价单 限价 THOST_FTDC_OPT_LimitPrice THOST_FTDC_CC_Immediately THOST_FTDC_TC_GFD THOST_FTDC_VC_AV FAK THOST_FTDC_OPT_LimitPrice THOST_FTDC_CC_Immediately THOST_FTDC_TC_IOC THOST_FTDC_VC_AV 市价单 市价 THOST_FTDC_OPT_AnyPrice THOST_FTDC_CC_Immediately THOST_FTDC_TC_GFD THOST_FTDC_VC_AV 剩余未成交部分不允许挂单。 FAK THOST_FTDC_OPT_AnyPrice THOST_FTDC_CC_Immediately THOST_FTDC_TC_IOC THOST_FTDC_VC_AV 跨期套利 限价单 限价 THOST_FTDC_OPT_LimitPrice THOST_FTDC_CC_Immediately THOST_FTDC

商品期货多品种Dual Thrust策略 Dual Thrust 是一个经典的趋势策略，众所周知，趋势策略在震荡行情下表现很不好。 如果改造成一个多品种的策略，是否会有好的表现呢？ 策略架构 策略原理很简单，我们仅仅是研究如何把一个单品种的策略改造成一个多品种策略， 在发明者量化交易平台上，编写这样的策略也并不复杂。 首先，商品期货策略经典的架构是： function main(){ while(true){ if(exchange.IO("status")){ LogStatus(_D(), "已经连接CTP ！") } else { LogStatus(_D(), "未连接CTP ！") } Sleep(1000) } } 我们无非是需要把 Dual Thrust 策略的逻辑迭代 到每个设置的合约下去执行。 这样我们就要先构造策略要执行哪些合约，并且设置每个合约在执行Dual Thrust 策略逻辑时的参数。 不了解 Dual Thrust 策略的小伙伴可以先看下这个策略： 策略地址：https://www.fmz.com/strategy/13011 策略参数设计 可以看到原版的Dual Thrust 策略中，和交易逻辑相关的参数为： 我们保留这些参数名称，但是我们要把它们封装起来： var _Symbols = [ { ContractTypeName : "rb1910"

什么是锁仓 在持有仓位的情况下，开一个与原仓位数量相同的反向仓单，以便不管价格向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。 1，手续费 有些期货品种如股指、螺纹钢，铁矿石、焦炭、焦煤，动力煤，热卷，玻璃等，由于交易所为了防止价格大幅波动，打击过度投机交易，所以规定平今仓手续费要高于隔夜平仓 ，投资者若是做日内交易，这些品种的平今仓的手续费明显是非平今仓的好几倍，成本略高。 故出于降低交易成本的需要，同时投资者又怕隔夜持仓风险较大，这时便可对所持仓位进行锁仓，第二日再进行平仓操作。既锁住了盈亏，也降低了交易手续费。 2，交易所交易优先级 在交易所的交易系统设计上，平仓是优先于开仓的。比如两笔价格相同、方向一致的挂单同一时间进入交易系统的话，平仓单先成交。虽说在正常交易状态下这没有什么区别，但在行情变动剧烈和极端情况下时还是能体现出来的，比如涨跌停板时。 3，心理安慰 心理上的安慰：没平仓就没有实际亏损。 4，弊端 占用双倍的保证金，降低了资金的使用效率，增加了投资成本。 来源： https://blog.csdn.net/u011331731/article/details/100115752

前面写了三篇期货投资分析学习笔记，主要是一些宏观的经济方面的知识点。连完整的书本也没有看完，就去考试了。感觉现在投资分析难度小了很多，提前了40分钟出考场。65分通过了。至此，证券从业、期货从业、期货投资分析的资格证都有了。 然，没什么大用。俺现在是程序员，不做金融数据分析（量化交易）了，仅仅是因为当时买了期货考试的三本书（三门考试），所以顺便就考了。 来源： https://blog.csdn.net/lishenluo/article/details/53561159

用期货赚千万财富的操盘心法期货与股市不同，股票投资会随着企业成长、盈余配股，使每个股东都赚钱，但期货则是标准你亏我赚的零和游戏。这就好象是场擂台赛，每个人要缴交报名费当赏金，前几名的赢家才能将赏金通吃。想从别人口袋里淘金，技术分析的功力只是基本配备，更需要正确的观念与心态，以下提供赢家心法供有心者参考： 心法一：累积实战经验 经验是投资或投机能否获利的重要关键，累积经验难免要缴学费，为了避免学习过程中亏损过大，建议可以采取仿真下单或小台指做为起步。 心法二：赚钱前先学停损 停损也是基本课程，除了用技术指针、均线、前波高低点做为停损依据外，资金停损更是关键。例如100万元的资金，实际下单不能超过20万元，亏损30或50点就先砍出再说，如果累积亏损达五成还不能掌握获利之道，最好自认不是这块料，寻求其它致富管道比较妥当。 心法三：摊平只能一次 以做多为例，有时担心行情已激活，会追价抢建第一口基本仓，价位或许不太理想，如果后来又有回测支撑到原先想进场的理想价位，是可以用股票摊平的观念，增加多单摊平成本。不过，这种摊平动作顶多只有一次，再跌破表示看错，先出场为宜。 心法四：没有获利避免押大仓 即使对行情再怎么有把握，也不要抱着孤注一掷的心态押大仓。说起来容易，但笔者也曾犯下这种错，在今年10月8日认为卖压很重，许多现象与7月28日的回档下跌相似，误判应该有100点以上的回档，在盘整的过程中

1.行情回顾 历经十年筹备，尿素期货于2019年8月9日于郑州商品交易所上市，首批上市交易尿素期货合约为UR2001、UR2002、UR2003、UR2004、UR2005、UR2006、UR2007，各合约挂牌基准价均为1850元/吨。主力合约UR2001开盘集合竞价为1745，快速反弹至1788后震荡回落，下午14：31突然开始增仓下跌，最终收盘于跌停板1702，UR2002合约同样跌停。首日成交量659400，持仓量78818，沉淀资金1.34亿，全天跌幅8％。 2.行情分析 UR2001、UR2002合约首日跌停基本上复合市场预期。 从现货看：国内市场，价格自7月份以来一直处在下降趋势中，从季节性看，下跌持续到8月底，国际市场下跌预期正在形成。 从供需看：8月份之后处在需求淡季，9月需求还有观察（包括印标）但开工率较高，供给充足，供需面宽松，但是库存相对较低。 从成本看：目前固定床有200左右利润，水煤浆工艺利润更高，这也给市场做空提供了一定空间。 3、策略建议 单边：尿素期货于8.9上市后延续偏弱势震荡，上游厂家较高的利润给予一定的做空空间，但是库存水平较低，需求季节性恢复等因素，深度下跌的驱动也并不强，建议短线操作为主。 跨期：由于1月需求弱于5月，而且近期现货弱势，价差应该呈现近弱远强格局，移仓成本大概在120，今天介入1-5反套可以继续持有。 来源： https:/