投资

历史数据看，新世纪以来CPI走势周期性特征清晰可辨，其中前三轮周期平均时长40个月，即分别为2001年5月-2004年8月、2004年9月-2008年2月、2008年3月-2011年7月。比较而言，2015年CPI周期变换则要频繁得多：年初通缩压力较大，季调后CPI环比折年率达-3.2%，不少预测认为年中CPI同比将出现负增长；5月份以后CPI环比增速却由跌转升，6-8月CPI季调后环比持续正增长，CPI同比增速明显反弹；9月份以后，CPI增速再次下行，9-10月CPI季调后环比折年率高达-5.3%；11月CPI环比持平，同比再次出现回升。就是说，以前超过两年的CPI变换周期，2015年一年内出现了两次，且并非完全体现为食品价格的蛛网振动。尽管两次物价上涨中猪肉和蔬菜等食品价格在其中推波助澜，但非食品或者所谓的核心CPI也都同步回升，说明当前CPI变动机制出现变化。 CPI短周期现象超出传统理论的解释范围。按照“货币—物价”逻辑，货币投放滞后一年推高物价水平，M2增速在2015年4月触底，6月M1增速继续下滑，因此不成为推动6-8月CPI回升的主要因素。按照“国际大宗商品—物价”传导逻辑，国际大宗商品价格滞后三个月引起物价上涨，但2015年四季度以来CRB指数仍在快速下降，也不成为11月物价回升的主要原因。按照“政策宽松—物价”逻辑，2015年政策宽松延续全年，除个别月份外

为什么叫它恒温器。我们根据其在市场，震荡和趋势两种模式下转换和交易的适应能力来命名这个系统。该系统源自我们对特定系统在特定市场领域的成功的观察。此系统可以创建具有双重性质的策略来充分利用市场的两种模式。 首先，我们创建一个函数来帮助确定市场模式。根据此函数的输出，恒温器从跟随模式切换到短期摆动模式。 趋势跟踪模式使用类似于布林带中的趋势跟踪机制。短期摆动系统是一个包含模式识别的开放式突破。此函数比较市场徘徊的距离和市场行进的实际距离： Abs（收盘价 - 收盘价[29]）/（最高价（30）- 最低价（低价，30日）* 100 该函数生成0到100之间的值。值越大，当前市场的拥挤程度越小。如果函数返回的值小于20，则系统进入短期摆动模式。 基本上，市场大部分都在展示一个摆动动作，系统试图抓住波动并从中获取微薄的利润。恒温器试图通过买入/卖出小市场冲动来实现这一壮举。如果波动足够大，那么系统会切换模式。 通过对短期波动的深入分析，我们发现有时候买入比卖出更好，反之亦然。这些时候可以通过简单的视觉模式来确定。如果今天的收盘价高于昨天的高点，低点和收盘价（也称为当天的关键点），那么我们认为明天的市场行动可能会看跌。然而，如果今天的收盘价低于昨天的高点，低点和收盘价的平均值，那么今天的市场可能会看涨。我们将这些时候分类为更容易买入和卖出的价位。 在发明者量化平台

上篇文章我们讲到了关于ATR的策略，介绍了一些ATR的基本信息和原理。通常使用ATR策略，一般都默认为上下轨道，类似布林带策略，开仓和平仓的依据都主要根据这两条轨道。 我们是否可以在两条轨道外再添加一条，使其更加适用于与震荡行情，使策略逻辑更加细化，能应付趋势和震荡。这条额外添加的趋势震荡判断线至少可以让我们的有效开仓次数增加，这样既提高了资金的使用率，也提高的潜在的收益率。 以下是一个在发明者量化用My语言编写的ATR策略的改进版本，为策略逻辑额外添加一条轨道，使潜在收益率得到了很大的提升，各位读者可以尝试参考 源码： // 确定CN VOLAT:=STD(C,N); // VOLAT（波动率）:M周期收盘价的标准差 VOLATCHANGE:=(VOLAT-REF(VOLAT,1))/VOLAT; // 2个VOLAT的变化率 N1:=(1+VOLATCHANGE)*MINN; // VOLATCHANGE ： 波动率变化 N2:=INTPART(N1); // 取整 N3:=MIN(N2,MAXN); // 确认CN不大于60 CN:=MAX(N3,MINN); // 确认CN不小于20 MIDTR^^MA(C,CN); // 确定MIDTR UPTR^^MIDTR+2*STD(C,CN); // 确定UPTR DOWNTR^^MIDTR-2*STD(C,CN); //

给定一个数组，它的第 i 个元素是一支给定的股票在第 i 天的价格。 设计一个算法来计算你所能获取的最大利润。你最多可以完成 两笔 交易。 注意: 你不能同时参与多笔交易（你必须在再次购买前出售掉之前的股票）。 示例 1: 输入: [3,3,5,0,0,3,1,4] 输出: 6 解释: 在第 4 天（股票价格 = 0）的时候买入，在第 6 天（股票价格 = 3）的时候卖出，这笔交易所能获得利润 = 3-0 = 3 。 随后，在第 7 天（股票价格 = 1）的时候买入，在第 8 天 （股票价格 = 4）的时候卖出，这笔交易所能获得利润 = 4-1 = 3 。 示例 2: 输入: [1,2,3,4,5] 输出: 4 解释: 在第 1 天（股票价格 = 1）的时候买入，在第 5 天 （股票价格 = 5）的时候卖出, 这笔交易所能获得利润 = 5-1 = 4 。 注意你不能在第 1 天和第 2 天接连购买股票，之后再将它们卖出。 因为这样属于同时参与了多笔交易，你必须在再次购买前出售掉之前的股票。 示例 3: 输入: [7,6,4,3,1] 输出: 0 解释: 在这个情况下, 没有交易完成, 所以最大利润为 0。 来源：力扣（LeetCode） 链接：https://leetcode-cn.com/problems/best-time-to-buy-and-sell-stock-iii

工具/原料 证券账户股东卡 方法/步骤 1 新股新规 　　1、根据市值配售，单个市场市值只能用于本市场新股申购 　　根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1 万元）的投资者才能参与新股申购，沪市每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深市每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。 　　2、融资融券信用账户市值合并算入投资者持有市值 　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 　　3、申购款应在申购委托前存入资金账户 　　申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在证券公司开立的资金账户。申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。 　　4、参与网下发行的投资者不得再参与网上新股申购 　　对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。 2 新股申购流程 投资者T日，准备好足额资金，通过证券账户进行新股申购，买入委托（和买股票的菜单一样），数量 沪市股票需要是1000股的整数倍 ， 深市股票需要是500股的整数倍 ，超过可申购额度都是废单

要想获取理想的收益，就必须要精打细算，尽可能地降低投资成本，毕竟基金买卖要比股票交易的手续费高很多。 　　那么，基金投资的费用到底有哪些呢 ? 一般来说，从购买基金到赎回为止，涉及的主要费用可以分为两类，一类是由投资者直接负担的费用，即 ( 认 ) 申购费和赎回费 ; 另一类是基金运作的费用，即为维持基金的运作而产生的费用，包括基金管理费、基金托管费、投资交易费、基金信息披露费、市场营销费等，这部分费用从基金资产中扣除，不由投资者直接承担。 申购费与赎回费：不得不交 　　买入开放式基金时支付的手续费称为申购费 ( 在基金设立募集期内购买基金支付的手续费称为认购费 ) ，卖出开放式基金时支付的费用称为赎回费。我国管理机构规定，开放式基金的申购费不得超过申购金额的 5% ，赎回费不超过赎回金额的 3% 。不同的基金，费用种类和标准有所不同，具体可查阅基金的契约或招募说明书。 　　目前，国内货币市场基金和中短债基金实行零 ( 认 ) 申购费、零赎回费。股票型和配制型基金的申购费率一般为申购金额的 0.6% ～ 1.8% ，适用的费率一般随申购金额的增加而降低。通常，基金认购期间相对基金成立后的申购有费率上的优惠。赎回费则以 0.5% 居多，大部分基金公司为鼓励基金投资人长期持有，持有时间越长赎回费越低，甚至可能降低到零赎回费。 　　与国际上基金一般 5% 的申购 / 赎回费相比

低碳经济投资的主线主要包括： 　　1.上游资源类，涉及的重点上市公司包括，西藏矿业，中信国安。 　　2..传统行业的节能减排，包括清洁煤发电在内的工业节能；涉及的重点上市公司主要包括：华光股份、海陆重工。 　　3.建筑节能；涉及的重点上市公司主要包括：泰豪科技、烟台万华、北新建材、南玻A。 　　4..机电节能；涉及的重点上市公司主要包括：智光电气 、荣信股份、置信电气、中科三环、思源电气。 　　5.照明节能；涉及的重点上市公司主要包括：浙江阳光、佛山照明、雪莱特、三安光电。 　　6. 风电、金凤科技，华锐铸钢，中材科技，长城电工、湘电股份、东方电气、中国南车，湘电股份、天马股份，方圆支承，轴研科技，许继电气、国电南瑞，、上海电气、天威保变、华仪电气、长征电器、银星能源 　　7.光伏板块，天威保变，南玻A 　　8.核能板块。中核科技 　　9.电池。稀土高科，杉杉股份 　　10.生物质能。丰原生化，华润生化，广东甘化， 　　11.智能电网 长城开发，许继电气，东方电子，思源电气。 　　12..新能源汽车 江淮汽车【同升阁】 来源： https://www.cnblogs.com/lidp/archive/2009/10/28/1697532.html

题图：Alfred Sisley 最近这段时间开始尝试基金定投，感觉这个很适合理财小白，也很适合懒人，就像我一样。因为无需关注大盘的波动，二傻子一样按照设定好的定投周期固定买入基金（在蚂蚁聚宝上设置好买入计划就可以了，到时候会自动扣款买入），只需要管什么时候卖出就好了。 这看似很美好，是吧？但是还是有那么一丢丢让人有点纠结，那就是到底选择周几来定投呢（如果是选择按周来定投的话），毕竟有周一到周五这五个选项啊。 买基金跟买股票一样，谁都想低买高卖，但是一般人是很难踩准这个点的。基金比股票好一点的就是，可以省去对于买卖准确时机（几点几分）的选择，无论是买入还是卖出都是按照对应工作日的日终基金净值来计算的。所以，只要选择具体某一天就可以了。 基金跟股票虽然不同，但是还是很类似的。大部分的基金（尤其是股票型基金和指数型基金）会随大盘的波动而波动，呈正相关关系，因此只要选择在大盘下跌的日子买入基金，理论上应该是比较正确的选择。对于按周定投基金来说，只要选择一周之内大盘指数最低的那一天买入基金，从长期来看，理论上应该是会有的赚。 那么到底是周几最靠谱呢？还说靠数据说话。 从网上下载了2010年以来这几年(截止到2016-11-23)的上证指数，做了个简单的统计，结果发现在大多数情况下，周一是一周当中大盘指数最低的, 其次是周五。 具体数据如下所示： 总体数据 每年的具体数据 可以看到

什么是相对强度 相对强弱是一种动量投资策略，它将股票，交易基金（ETF）或共同基金的表现与整体市场的表现进行比较。通过使用特定的计算，投资者可以确定与整体市场相比最强的表现者，为投资提供建议。相对强弱假设正在上涨的资产价格会一直上涨，或至少延申其上涨轨迹。 这点特性在无论在任何交易标的中都是大概率成立的，在数字货币中尤为如此，通过量化这些上涨因素的参数，回报率会有一个可靠且很大的提升。 具体的相对强度 相对强度创造了特定交易标的的表现与所选基准（例如市场指数）以及其他类似交易标的的表现的比较点。相对强度策略既有进入也有退出;投资者使用这种技术的目的是在相关交易标的开始出现疲软的情况下，尽快购买具有强势迹象的交易标的，同时出售其持有的弱势交易标的。此投资策略本身就具有相对优势，也可以应用于更复杂的策略，如配对交易。 利用相对强弱指导投资决策 投资者可以利用相对优势来确定所选潜在投资组中的最佳表现者。这使得每个交易标的的表现可以直接与另一个交易标的或选定的基准指数（如一篮子主流数字货币指数）进行比较。传统上，投资者使用相对强势来比较股票彼此或指数。投资者只能根据相关资产净值（NAV）除以股票数量，利用相对强弱来相互比较共同基金。这一点移植到数字货币上再合适不过了。 相对强度分析在具有强烈趋势或主题的市场中处于最佳状态，可以识别或指示何时是投资它们的最佳时机。但在出现没有特色的市场中

采用权益法核算的长期股权投资，被投资单位宣告发放现金股利 借：应收股利 贷：长期股权投资——损益调整 来源： https://www.cnblogs.com/RogerLu/p/12418871.html