投资

对程序化模型测试来说，所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性。 01、测试参数的设置 测试参数设置的不同所得到的测试结果差异很大，客观设置测试参数关系到模型交易效果的真伪和对模型的最终取舍。程序化交易模型的测试结果对未来市场有多大的适用性是由以下三大要素决定的： 一是测试的品种数量：所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性； 二是测试的时间跨度：测试所采用的历史数据越多、时间跨度越长，测试涵盖的各种市场状况就越全面，模型的可靠性就越大； 三是交易成本费率的设置：除了手续费费率设置的高低会影响模型盈亏效果以外，另一个最重要的设置参数就是滑点问题。 所谓 滑点 ，是指下单价与实际成交价之间的差价。在期货市场，滑点的产生大部分是因为行情波动剧烈，导致网络数据传输延迟。 例如，股指期货某合约盘中即时报价为：买价3200.2，15手；卖价3200.4，20手；某投资者想在3200.4价位买入20手，但等他敲入指令后的那一瞬间，有人抢先买了，结果该投资者在3200.4就没有买到，而且由于行情快速上涨，卖价挂单瞬间变成了3201.0，30手。 为了能保证成交，该投资者只得撤单后，比即时卖价还要上跳两个单位进行报价，即以3201.4，20手的买单敲入指令，结果有15手成交价为3201.2，另外5手成交价为3201.4。出现的滑点分别是1跳和2跳。显然滑点增加

交易所 品种 代码 名称 单位 最小价差 保证金 交割月 期权 备注 郑商所 强麦 WH WH003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 2003 郑商所 普麦 PM PM103 50 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 棉花 CF CF101 5 5 0.05 1,3,5,7,9,11 TRUE 郑商所 PTA TA TA101 5 2 0.05 1-12 TRUE 郑商所 甲醇 MA MA002 10 1 0.05 1-12 TRUE 郑商所 白糖 SR SR011 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11 TRUE 郑商所 菜油 OI OI003 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 早籼稻 RI RI003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 玻璃 FG FG002 20 1 0.05 1-12 郑商所 动力煤 ZC ZC101 100 0.2 0.05 1-12 郑商所 菜籽 RS RS007 10 1 0.05 7,8,9,11 郑商所 菜粕 RM RM003 10 1 0.05 1,3,5,7,9,11,8 TRUE 郑商所 粳稻 JR JR003 20 1 0.05 1,3,5,7,9,11 郑商所 硅铁 SF SF002 5 2 0.05 1-12 郑商所 锰硅 SM SM002 5 2 0.05 1

给定一个数组，它的第 i 个元素是一支给定股票第 i 天的价格。 设计一个算法来计算你所能获取的最大利润。你可以尽可能地完成更多的交易（多次买卖一支股票）。 注意：你不能同时参与多笔交易（你必须在再次购买前出售掉之前的股票）。 示例 1: 输入: [7,1,5,3,6,4] 输出: 7 解释: 在第 2 天（股票价格 = 1）的时候买入，在第 3 天（股票价格 = 5）的时候卖出, 这笔交易所能获得利润 = 5-1 = 4 。 随后，在第 4 天（股票价格 = 3）的时候买入，在第 5 天（股票价格 = 6）的时候卖出, 这笔交易所能获得利润 = 6-3 = 3 。 示例 2: 输入: [1,2,3,4,5] 输出: 4 解释: 在第 1 天（股票价格 = 1）的时候买入，在第 5 天 （股票价格 = 5）的时候卖出, 这笔交易所能获得利润 = 5-1 = 4 。 注意你不能在第 1 天和第 2 天接连购买股票，之后再将它们卖出。 因为这样属于同时参与了多笔交易，你必须在再次购买前出售掉之前的股票。 示例 3: 输入: [7,6,4,3,1] 输出: 0 解释: 在这种情况下, 没有交易完成, 所以最大利润为 0。 来源：力扣（LeetCode） 链接：https://leetcode-cn.com/problems/best-time-to-buy-and-sell-stock

转自公众号：孟岩 上周我们聊的是“个性”和“投资哲学”。 每个人不同的个性、价值观，造就了每个人不同的投资哲学，这是这张图最顶层的东西，也是一切的起点。 拥有了自己的投资哲学之后，投资者会选择自己的能力圈、确定“好投资的标准”，设计自己的“投资组合结构”。 今天就详细来说这三方面： 能力圈、好投资的标准、投资组合结构 能力圈 能力圈是巴菲特和芒格经常挂在嘴边的一个词，不仅他俩如此，投资大师都会只投资自己懂的领域。 不过，你有没有想过，为什么投资大师要主动收缩自己的投资范围，放弃其它的机会呢？ 每个人的投资哲学，决定了他懂什么样的投资，也划定了他的能力范围。只要不超出这个范围，他就拥有了一种能让他的表现超过市场平均的竞争优势。 也就是说，在能力圈内的投资，平均来说，投资者的盈利能力就会超过市场总体表现。而在能力圈之外的投资，他判断一笔投资是否能赚钱的能力，就和普通投资者没什么两样。 举几个例子。 巴菲特的投资哲学是寻找那些优秀的企业和企业家，持有这些企业很长的时间，靠企业的增长来赚钱。这个投资哲学决定了巴菲特需要高概率的寻找到值得托付的企业家，具有竞争优势的企业（结果表现为 ROE 很高），同时这些企业还能保持这个竞争优势很久。 因此，他主动收缩了自己的能力圈，只选择简单的、看得懂的公司来研究。巴菲特之所以不投资科技股，就是因为“看不懂”。科技行业的变化太快，他很难看清一个科技公司

2020-01-18 周K线运行在布林带中轨之下 日K线在中轨附近震荡 日RSI线跌破多头趋势线 2020-01-12 周K线运行在布林带中轨之下 日K线在中轨附近震荡 日RSI线扔处于多头趋势线之上 2020-01-07 周RSI运行到阻力线附近 2020-01-05 周K线运行在布林带中轨之下 日K线在中轨附近震荡 日RSI线扔处于多头趋势线之上 关注日RSI线向下突破趋势线 数据结构动态规划 来源： CSDN 作者： code&debug 链接： https://blog.csdn.net/van38686061/article/details/103830569

最近几个月政府加大了数字币的监管力度各大平台都已陆续开始加收手续费。像比特币、莱特币这样的传统币的手续费已经达到单向0.2%，即：无论挣钱与否，1000元的一次买入卖出，用户就要承担高达4元的手续费。这样一来，很多市场的K线都变成了一条直线，交易量大跌。 但是在仔细思考之后，我们不难发现，其实大多的交易市场都有手续费（期货、股票）。那么，我们应该如何在有手续费的市场中实现高频交易并且获利呢？这次，咱们就来聊聊带手续费的高频拆单策略。（只适用于软件自动交易，人工交易可能会被累死） 1.手续费与交易的涨幅收益关系 有手续费，并不代表没有收益，当然如果算法不正确，就一定赔钱。下面，我们来列举几个不同价位和手续费的交易物，并计算其收益涨幅，如下表所示： 交易物 单价 手续费 最低收益涨幅( 元) BTC 6666 0.002 28 ETH 84.25 0.0005 0.09 网易白银 40.92 0.0008 0.07 LTC 25.52 0.002 0.1 ETC 8.37 0.0005 0.01 网易氧化铕 7.29 0.0008 0.02 看官们可从上表中发现，当交易物单价越低的时候，最低涨幅也越低，像ETC及网易氧化铕这样的交易物，单手只要涨1~2分钱即可以有收益。如果按人民币交易并以两位小数计算精度的话，1~2分钱之间就已经是最低精度了，类似这样的交易物是比较安全的

李迅雷 4月份的数据公布了，有人看到通胀依然高企，认为货币仍将继续收紧；有人看到 房地产投资增速不减，固定资产投资增速还在提升，认为中国经济还在强劲增长。但这些仅仅是表象，或已成强弩之末，表象退去之后，中国经济将显现疲态，今后 三个季度的GDP增速将拾级而下，并因此让决策当局不得不重新审视现行的经济政策。 CPI二季度见顶已无悬念 5 月12日晚，央行突然宣布再度上调存款准备金率0.5%，多少有点出乎意料，因为5月公开市场到期资金量较4月减少了3700亿，正好对应一次准备金率的 上调。而且，5月12日央行重启三年期央票发行，可以更长期地冻结新增外汇占款。这次过量对冲流动性的不寻常操作，让人猜想这是否为了更有效地控制5月份 的通胀？因为4月份CPI仍在5.3%的高位，预期6月份的CPI将创新高。 但不管如何，我还是坚信CPI的涨势已经是强弩之末。第一， 国际大宗商品价格已经连续两次出现暴跌，这对于减轻中国输入型通胀的压力大有好处；第二，国内蔬菜价格出现大幅回落，而发改委又通过“约谈”主要厂商的方 式来消除短期的涨价因素，这使得国内因素的通胀基本可控；第三，内需不足暗示中国经济增速将下降：4月份进口增速已降至21.8%，铁矿石、大豆等原材料 进口量少于前一个月，以及机电产品进口量的减少，已经表明中国的内需增速下降；而社会消费品零售总额、工业增加值等增幅的回落，也进一步证明了内需的不 足

不同于国外的网贷平台以信用借款标为主，在中国，我们投资网贷平台会看到多样借款标，而投资人往往弄不清自己投资的标属于什么类型的标，特点怎么样，风险如何。 抵 押 标 定义：借款人用自己的房屋车辆等实物在平台进行抵押后所发布的借款标。抵押物需要经过评估并在相关部门（房管局或车管所）办理抵押登记手续。对于抵押物，平台大都采取非足值抵押，一般为抵押物评估净值的60%-80%。 特点：平台借款标显示标记“押”，抵押标是经过网站经过严格核查借款人资产负债，根据借款人的信用状况，签订抵押担保手续，借款人必须在约定期限内如数归还借款否则出借人有权处理抵押物用以偿还约定的借款本金利息罚息违约金等其他费用。相比其他借款标，假若平台发布的借款标都是真实，有抵押物的借款标相对更安全 风险：抵押标主要有两方面的风险，一是由于信息的不对称，借款者有可能伪造资料，抵押物重复抵押，存在骗贷的可能，另一方面则是平台对抵押物估值不当，贷款额度虚高等问题。所以，对于抵押标，投资者一需要查看借款标是否真实，抵押手续是否完善，是否在相关部门办理备案手续，并且要注意平台对抵押物的估值是否存在虚高的现象。 担 保 标 定义：由个人或第三方机构对借款人的借款提供担保而发布的借款标的，一旦借款人出现逾期未还款的情况，担保人或担保机构有责任对其担保的借款项目承担垫付、追偿等连带责任。 特点：担保借款标通常标记“担”字

比特币周三跃升至7,400美元上方，确认了短期技术图表上的看涨突破。 如果突破周三的低点6.848美元，那么新生的复苏将崩溃。截至发稿时，这似乎不太可能。 比特币周三创下四周来最大单日涨幅，确认了短期价格突破并为测试阻力位7800美元打开了大门。 排名第一的加密货币在Bitstamp上的UTC收盘价为7,528美元，较每日开盘价7,168美元上涨5.15％。这是自10月26日以来最大的单日价格上涨。当天，BTC上涨了6.81％，并创下了10,300美元以上的新高。 如果考虑到在欧洲交易时段内看到的较低价格的拒绝，周三的涨幅看起来会更加令人印象深刻。价格跌至6,850美元，但很快就被扭转，加密货币以乐观的态度结束了这一天，验证了关键技术指标所指示的卖方疲惫。 更重要的是，BTC在盘中图表上以令人信服的价格突破7400美元激活了双重看涨线索，并可能在短期内继续吸引买盘。 截至发稿时，BTC的交易价格为7,480美元，在周三的美国交易时间内达到7,670美元的高位。 到今年年底只有几天的假期，比特币（BTC）看起来将在2019年以10,000美元以下的价格收盘。尽管数字资产无法改变自6月26日以来一直牢牢控制价格的看跌趋势，但最近的价格走势一直是盘中交易者在相对可预测范围内的一个天赐之物。 波动率会在每月收盘前增加吗？ 日线图显示比特币价格继续在收紧范围内交易，布林带指标显示

以太坊价格正在下降，最近它突破了160美元的支撑位，类似于比特币。 ETH价格短期内可能会继续跌破158美元和155美元的支撑位。 以太坊价格在低于162美元的水平上显示出一些看跌迹象。 空头似乎处于控制之中，他们可能希望将跌幅进一步跌破155美元。 本周关键的看跌趋势线已经形成，ETH / USD的小时图上的阻力位在164美元附近（通过Kraken提供的数据）。 比特币也在下滑，最近突破了关键的8,500美元支撑区域。 以太坊价格开始大幅下降 在以太坊未能突破170美元阻力位之后，美元兑美元出现新的下跌。 ETH价格稳步下跌，突破了165美元的支撑位和100小时的简单移动平均线。 它打开了更多损失的大门，价格最近突破了162美元的支撑位。下跌使得空头能够将价格推低至160美元的支撑位以下。 在158美元附近形成低点，价格目前处于看跌区域。上行的初步阻力位在162美元附近。此外，近期从171美元高点跌至158美元低点的23.6％斐波拉契回撤位接近161美元。 以太坊的主要阻力现在在165美元附近。更重要的是，本周的关键看跌趋势线已经形成，ETH / USD的小时图上的阻力位在164美元附近。 最近从171美元高点跌至158美元低点的50％斐波拉契回撤位也接近趋势线和100小时均线。 因此，需要明确突破165美元的阻力位才能降低当前的抛售压力。下一个主要阻力位在170美元附近