风险模型

对程序化模型测试来说，所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性。 01、测试参数的设置 测试参数设置的不同所得到的测试结果差异很大，客观设置测试参数关系到模型交易效果的真伪和对模型的最终取舍。程序化交易模型的测试结果对未来市场有多大的适用性是由以下三大要素决定的： 一是测试的品种数量：所测试的期货品种越多，越能检验出模型对不同品种的适用性； 二是测试的时间跨度：测试所采用的历史数据越多、时间跨度越长，测试涵盖的各种市场状况就越全面，模型的可靠性就越大； 三是交易成本费率的设置：除了手续费费率设置的高低会影响模型盈亏效果以外，另一个最重要的设置参数就是滑点问题。 所谓 滑点 ，是指下单价与实际成交价之间的差价。在期货市场，滑点的产生大部分是因为行情波动剧烈，导致网络数据传输延迟。 例如，股指期货某合约盘中即时报价为：买价3200.2，15手；卖价3200.4，20手；某投资者想在3200.4价位买入20手，但等他敲入指令后的那一瞬间，有人抢先买了，结果该投资者在3200.4就没有买到，而且由于行情快速上涨，卖价挂单瞬间变成了3201.0，30手。 为了能保证成交，该投资者只得撤单后，比即时卖价还要上跳两个单位进行报价，即以3201.4，20手的买单敲入指令，结果有15手成交价为3201.2，另外5手成交价为3201.4。出现的滑点分别是1跳和2跳。显然滑点增加

转自： https://www.jianshu.com/p/9de45d2d16e6 感谢博主！ 背景 互联网的迅速发展，为电子商务兴起提供了肥沃的土壤。2014年，中国电子商务市场交易规模达到13.4万亿元，同比增长31.4%。其中，B2B电子商务市场交易额达到10万亿元，同比增长21.9%。这一连串高速增长的数字背后，不法分子对互联网资产的觊觎，针对电商行业的恶意行为也愈演愈烈，这其中，最典型的就是黄牛抢单囤货和商家恶意刷单。黄牛囤货让广大正常用户失去了商家给予的优惠让利；而商家的刷单刷好评，不仅干扰了用户的合理购物选择，更是搅乱了整个市场秩序。 京东作为国内电商的龙头企业，在今天遭受着严酷的风险威胁。 机器注册账号、恶意下单、黄牛抢购、商家刷单 等等问题如果不被有效阻止，会给京东和消费者带来难以估量的损失 互联网行业中，通常使用风控系统抵御这些恶意访问。在技术层面上来讲，风控领域已逐渐由传统的“ rule-base”（基于规则判断）发展到今天的大数据为基础的实时+离线双层识别。 Hadoop，Spark等大数据大集群分布式处理框架的不断发展为风控技术提供了有效的支撑。 2.什么是“天网” 在此背景下，京东风控部门打造“天网”系统，在经历了多年沉淀后，“天网”目前已全面覆盖京东商城数十个业务节点并有效支撑了京东集团旗下的京东到家及海外购风控相关业务

个人随感，不可轻信，如有意见，欢迎指点。 统计学习包括监督学习、非监督学习、半监督学习及强化学习。 1.2.1 监督学习 监督学习的任务是学习一个模型，使模型能够对任意给定的输入，对其相应的输出做出一个好的预测，计算机的基本操作就是给定一个输入，产生一个输出。 1.2.1 基本概念： 1、 输出空间、特征空间与输出空间 在监督学习中，将输入与输出所有可能取值的集合分别称为输入空间与输出空间，输入与输出空间可以是有限元素的集合， 也可以是整个欧式空间，输入空间与输出空间可以是同一个空间，也可以是不同的空间，但通常输出空间远远小于输入空间。 每个具体的输入是一个实例（instance），通常由特征向量（feature vector）表示， 这时，所有的特征向量存在的空间称为特征空间（feature space）。特征空间的每一维对应于一个特征。 在监督学习过程中，将输入与输出看做是定义在输入（特征）空间与输出空间上的随机变量的取值，输入、输出变量用大写字母表示，习惯上输入变量写作 X,输出变量写作 Y， 变量可以是标量或向量，都用相同类型字母表示，输入实例 x 的特征向量记作： x = (x^(1),^, x ^(2)^, …… x^(n)^ ) ^T^ 输入空间可以看做由 n 维特征构成的空间，如输入有两个特征组成，那么输入空间就可以看成 由 x 和 y 轴构成的二维平面

一、A股私募基金起源 1 A股私募基金源自民间“代客理财”，2001年7000亿，2007年就达到1W亿。 信托投资计划 ：即 阳光私募 。主流财经媒体及证券界所指的私募基金主要就是信托投资计划、券商集合理财、基金专户理财。 详情参见 《基金与私募基金概念解析：共同基金、单位信托、投资信托计划、券商集合理财、基金专户理财》 1.1私募基金成因的制度性分析 林毅夫( 1988 )研究中国农业家庭承包责任制改革时指出，家庭责任制作为中国农业制度不是按照个人意愿来实现的，而是对相应的潜在经济力量所作出的自发演进，即 家庭责任制具有制度变迁的典型特征 。 制度变迁 ，是内地 制度经济学 研究的主体内容。 制度变迁、制度安排、基础性制度安排、第二级制度安排、诱致性制度变迁、强制性制度变迁（林毅夫）、内部规则和外部规则（哈耶克、周业安） 绝大部分学者的观点都认为 中国股市 的发展遵循了 诱致性制度变迁 的路径。 A股私募基金的制度创新也同样带有诱致性制度变迁的路径依赖。 二、私募基金绩效评价 对私募基金绩效评价的方法与公募基金类似，一般而言，公募基金绩效评价基本可以划分成三条主线： 绩效指标 选股选时特征 业绩持续性 2.1 绩效指标 绩效指标的考察有必要选用 排名值 而非绝对值。 收益率评估 业界常用净收益率与历史表现进行排名评级，但 此法未揭示风险收益的度量 。故学界不作为主要绩效评价指标

　　有些知识还是记录下来比较容易复习。 　　懂原理， 会使用平台，使用语言实现常见算法。 1.大纲 　　机器学习的基本概念 　　机器学习的实质 　　机器学习方法的三要素 　　经验风险与结构风险 　　常见损失函数 一：基本概念 1.机器学习的方法流程 　　用监督学习为例 　　 　　首先，有一个输入数据，然后根据这个输入数据做一些特征的加工和整理，基于特征进行模型的训练，去建模，然后做模型评估，得到一个可以接受的模型，然后对模型就行部署，使用模型对业务进行应用。 　　定期更新模型，对模型生命周期进行维护。 2.输入空间与输出空间 　　输入空间（input space）：将输入的所有可能取值的集合称作输入空间 　　输出空间（output space）：将输出的所有可能取值的集合作为输出空间 　　输入空间与输出空间可以是有限元素的集合，也可以是欧式空间 　　输出空间与输出空间可以是连续值的集合，也可以是离散集合 　　输入空间与输出空间可以是同一个空间 　　通常，输出空间比输入空间小 3.特征空间 　　特征：每个输入实例的各个部分称为原始特征，基于特征还可以扩展出衍生特征 　　特征向量：多个特征组合的集合 　　特征空间：将特征向量存在的空间称为特征空间 　　特征空间每一维都对应一个特性 　　特征空间可以与输入空间相同，也可以不同 　　需要将实例从输入空间映射到特征空间 　

被动型FOF产品规划方案（附代码） 前言 按照基本的投资策略，基金可以被分类为被动型基金和主动性基金。被动型基金主要投资于指数产品，主动性基金则会采取更加灵活多变的策略来选择标的资产池。但是，两者都需要对标的资产的权重进行优化。 本文将介绍了笔者设计的一个用于被动型FOF（“ Fund of Fund” ，中文 “基金中的基金” ）投资的产品方案设计思路，涉及到的调仓权重优化方法包括马科维兹优化、风险平价优化、Black-Litterman模型。 在连接至Wind 数据库的情况下，运行程序并输入您所需要的投资组合的起止日期、标的资产的代码、回测数据所使用的的时间窗口、调仓频率，您就可以得到投资组合在三种优化方法下每日的持仓权重。 （代码和数据于本文末下载） ## 资产配置模型 ### 马科维兹模型 马科维茨的均值一方差组合模型(Markovitz Mean-Variance Model)用收益率序列均值来代表投资组合的收益，用收益率序列方差来代表投资组合的风险，以此来平衡投资组合的风险和收益。 投资组合预期收益的计算公式为： E ( R p ) = ∑ i ω i E ( R i ) E(R_p)=\sum_{i}^{}\omega_iE(R_i) E ( R p ​ ) = i ∑ ​ ω i ​ E ( R i ​ ) 投资组合预期方差的计算公式为： σ p 2 = ∑ i ω

软件工程师应该具备的基础和能力 具备软件工程课程是软件开发的指导思想，方法体系，这是需要掌握的核心内容: (1)软件工程知识 (2)系统分析基础知识 (3)系统设计基础知识 (4)系统实施基础知识 (5)系统运行和维护基础知识 (6)软件质量管理基础知识 (7)软件过程改进基础知识 具有基本代码实践能力:最拿手的计算机语言之一，代码量多少？（偏web前端，PC/Mobile App） 具有行业洞察力：你最感兴趣的领域是什么？这个领域过去10年经历了哪些创新？ 项目管理能力:如何决定项目中各种任务的优先次序，有什么理论来支持你的做法？ 团队协作能力:协同工作，提供反馈，说服别人 软件设计能力:架构设计，模块化设计，接口设计 一.单选题，共8题。 1.软件开发的增量模型____。 A．最适用于需求被清晰定义的情况 B．是一种能够快速构造可运行产品的好方法 C．最适合于大规模团队开发的项目 D．是一种不适用于商业产品的创新模型 试题1分析 增量模型是一种非整体开发的模型，该模型具有较大的灵活性，适合于软件需求不明确的一种模型。使用该模型开发产品，一般是尽快构造出可运行的产品，然后在该产品的基础上再增加需要的新的构建，使产品更趋于完善。 试题1答案 B 2.为了有效地捕获系统需求，应采用____。 A．瀑布模型 B．敏捷开发 C．原型模型 D．螺旋模型 试题2分析

相关学习资料 http://msdn.microsoft.com/en-us/library/aa302419(d=printer).aspx http://msdn.microsoft.com/library/ms994921.aspx http://sourceforge.net/projects/coras/ http://sourceforge.net/projects/easy-tra/ http://sourceforge.net/projects/ratiso17799/ https://www.owasp.org/index.php/Threat_Risk_Modeling http://msdn.microsoft.com/library/ms954176.aspx http://msdn.microsoft.com/library/ms978516.aspx http://outsourcing-center.com/category/manage-relationship/service-level-agreement-sla http://www.service-level-agreement.net/ http://www.whatis.com.cn/word_5214.htm http://www.octotrike.org/ http://www

一.单选题，共8题。 1.软件开发的增量模型____。 A．最适用于需求被清晰定义的情况 B．是一种能够快速构造可运行产品的好方法 C．最适合于大规模团队开发的项目 D．是一种不适用于商业产品的创新模型 试题1分析 增量模型是一种非整体开发的模型，该模型具有较大的灵活性，适合于软件需求不明确的一种模型。使用该模型开发产品，一般是尽快构造出可运行的产品，然后在该产品的基础上再增加需要的新的构建，使产品更趋于完善。 试题1答案 B 2.为了有效地捕获系统需求，应采用____。 A．瀑布模型 B．敏捷开发 C．原型模型 D．螺旋模型 试题2分析 瀑布模型严格遵循软件生命周期各阶段的固定顺序进行软件开发，其优点是可强迫开发人员采用规范的方法；严格规定了各阶段必须提交的文档；要求每个阶段结束后，都要进行严格的评审；而其缺点是过于理想化，缺乏灵活性，无法在开发过程中逐渐明确用户难以确切表达或一时难以想到的需求。 原型模型基于这样一种客观事实：并非所有的需求在系统开发之前都能准确地说明和定义。因此，它不追求也不可能要求对需求的严格定义，而是采用了动态定义需求的方法。原型模型适用于需求不够明确的项目，它能有效地捕获系统需求。 螺旋模型综合了瀑布模型和演化模型的优点，还增加了风险分析。采用螺旋模型时，软件开发沿着螺旋线自内向外旋转，每转一圈都要对风险进行识别和分析，并采取相应的对策。 试题2答案 C

反趋势为基础的交易模型 该类模型是根据设计者的数据统计，然后假定市场需要调整，并在相反方向建仓交易的系统。它与趋势交易模型的区别在于，趋势交易模型可以自动调整，而反趋势交易模型由于与主要趋势相反操作经常会带来不可估量的风险，所以该类交易模型必须带有一套止损条件。 基本分析交易模型 基本分析交易模型是指交易者使用市场外的数据信息，通过对所有影响基本经济关係的信息进行考察，并对这类因素进行量化分析，建立数据库，从中判断市场的均衡价格而进行投资的模型。该模型的特点主要是：为大规模资金进场提供良好的分析依据；理论基础雄厚，容易为投资大众接受；对于短线和时机把握帮助不大；信息收集难度大；分析滞后于市场价格；分析主观性强。 下面介绍「价值评估」和「评估积分」两种基本分析交易模型。 价值评估交易模型 期货价格对现货价格将产生相互牵引的作用，据资料统计，近10年来，我国大豆期价与现货价格的相关係数为0.9。而对于期货市场产生的期货价格，期货市场的参与者包括现货商和投机者，对同一商品的期货价格有自己的判断，而由于成熟的期货市场绝大多数的参与者是投机者，期货市场的成交量往往是现货贸易量的数倍或数十倍，所以期货价格不单是由现货价格和仓储成本决定的，除了成本定价还包括资本定价部分。所以，作为期货基金的基本分析交易模型，还要包括期货市场的投机因素：期货价格=（现货价格＋仓储成本）×投机係数